De la solvencia y la ejecución a opciones, cuantitativo e infraestructura. El único manual que empieza por no perder dinero antes de enseñarte a buscarlo.
Documento exclusivamente educativo. Los derivados, el margen y los criptoactivos pueden producir pérdidas superiores al efectivo aportado. Verifica contrato, margen y fiscalidad en tu jurisdicción antes de operar.
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Los tres PDFs conservan el estilo del manual original y solo están disponibles en español. Las ediciones en otros idiomas permanecen bloqueadas.
Capítulos 1 - 9: solvencia, productos, brokers, órdenes, ejecución y fundamentos de riesgo.
Capítulos 10 - 18: tamaño de posición, indicadores, disciplina, futuros y derivados cripto.
Capítulos 19 - 28 y anexos: opciones, griegas, order flow, cuantitativo, backtesting e infraestructura.
No necesitas memorizar. Debes poder explicar qué compras, cómo calculas el riesgo y qué dato invalida la idea. Cada capítulo tiene ejemplos con calculadora y laboratorios con simulación.
Cada capítulo cierra con ejercicios de calculadora y cada laboratorio reconstruye la decisión a mano, con datos hipotéticos.
El manual dedica el Capítulo 5 y el Laboratorio L01 a demostrar con números por qué "cero comisión" puede ser la opción más cara. Aquí el resumen ejecutivo.
| CONCEPTO | BROKER A "0 COMISIÓN" | BROKER B CON COMISIÓN |
|---|---|---|
| Comisión / acción / lado | 0,000 USD | 0,004 USD |
| Coste implícito (spread+slippage) | 0,025 USD | 0,010 USD |
| 100 idas y vueltas (400 acc/lado) | 1.000 USD | 560 USD |
| Datos y plataforma | 0 USD | 60 USD |
| COSTE TOTAL | 1.000 USD | 620 USD · -38% |
Fill rate, slippage, mejora vs NBBO y coste total por operación: eso se audita. La app bonita no.
A 17-08-2026 IBKR usa modelo fijo/por tramos, Schwab 0 USD acciones/ETF + 0,65 USD opción, Binance/Bybit maker/taker por niveles. Condiciones cambian por país. Este manual no recomienda broker. Verifica tu entidad legal y tarifas vigentes.
Entras a 50 con stop 48 esperando perder 2. El mercado abre a 46,50. Tu stop-market ejecuta a 46,55: pierdes 3,45 no 2. Un stop-limit a 47,80 directamente no ejecuta y sigues dentro perdiendo.
ES (S&P) = 50 USD x punto. A 4.300 notional = 215.000 USD por contrato. Caída 2% = -7.800 USD. Que el margen sea 1.000 USD no limita nada. MES (micro) = 5 USD x punto reduce granularidad 10x.
96% de aciertos con +1 en 96 trades y -30 en 4 = esperanza -0,24. Si además hace martingala, el drawdown antes del estallido subestima el riesgo. Ranking = supervivientes.
No necesitas demostrar nada en una sola operación. La ventaja se desarrolla con tiempo, pequeñas decisiones repetibles y una revisión honesta de los errores.
El primer objetivo no es ganar mucho: es evitar una pérdida que te saque del juego. Reduce el tamaño y conserva capital para aprender mañana.
Una operación que no cumple tu plan no se vuelve buena por entrar rápido. Espera la condición, acepta perder oportunidades y respeta la invalidación.
Anota contexto, entrada, riesgo, salida y estado emocional. Revisa por bloques de operaciones, no por una sola ganadora o perdedora.
Un 50% aislado puede esconder apalancamiento y drawdown. Mide consistencia, costes, riesgo de ruina y capacidad de repetir el proceso.
Tres PDFs en español, divididos por dificultad, con laboratorios, tablas y ejercicios reproducibles. Sin señales ni promesas.
Documento exclusivamente educativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal, legal o contable ni recomendación de compra/venta. Los derivados, el margen, las ventas en corto y los criptoactivos pueden generar pérdidas superiores al capital aportado, liquidaciones forzosas o indisponibilidad temporal de fondos. Las fórmulas y ejemplos son simplificaciones pedagógicas con datos hipotéticos. Antes de operar verifique contrato, multiplicador, tick, calendario, liquidación, margen, protección del cliente, fiscalidad, moneda y jurisdicción. Condiciones revisadas al 17-08-2026 y sujetas a cambios. Consulte profesional regulado en su país.
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